深圳新聞網(wǎng)2026年3月31日訊（記者 湯莎）3月30日晚，浦發(fā)銀行披露2025年年報(bào)。資產(chǎn)總額第一次邁過(guò)10萬(wàn)億元門(mén)檻，歸母凈利潤(rùn)連續(xù)兩年保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，不良貸款率降到了近11年最低。在銀行業(yè)普遍面臨息差收窄、利潤(rùn)承壓的背景下，這份財(cái)報(bào)給出了一個(gè)明確的信號(hào)：規(guī)模擴(kuò)張與質(zhì)量提升可以同時(shí)實(shí)現(xiàn)。

10萬(wàn)億背后的結(jié)構(gòu)賬

2025年，浦發(fā)銀行集團(tuán)資產(chǎn)總額100817.46億元，較上年末增長(zhǎng)6.55%。細(xì)看下這個(gè)規(guī)模是怎么來(lái)的。

本外幣貸款總額（含票據(jù)貼現(xiàn)）57039.73億元，較上年末增長(zhǎng)5.80%，但本外幣貸款（不含票據(jù)貼現(xiàn)）在生息資產(chǎn)日均占比提升近2個(gè)百分點(diǎn)，也就是說(shuō)浦發(fā)生息資產(chǎn)里收益率更高的那部分貸款，占比在提高。

負(fù)債端方面，本外幣存款總額55824.35億元，較上年末增長(zhǎng)8.48%，增速明顯快于貸款。更重要的是，存款在計(jì)息負(fù)債日均占比提升近3個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)負(fù)債付息率較上年下降了46個(gè)基點(diǎn)。存款增長(zhǎng)快、占比高、成本降——這三個(gè)條件同時(shí)成立，在現(xiàn)在的利率環(huán)境下并不容易。

一個(gè)做對(duì)公業(yè)務(wù)起家的銀行，能把負(fù)債成本壓下來(lái)，靠的不是市場(chǎng)運(yùn)氣。年報(bào)里提到一個(gè)細(xì)節(jié)：強(qiáng)化市場(chǎng)趨勢(shì)前瞻性研判，系統(tǒng)構(gòu)建負(fù)債質(zhì)量管理體系?？梢?jiàn)浦發(fā)存款付息率較上年下降38個(gè)基點(diǎn)，是戰(zhàn)略性布局的結(jié)果。

利潤(rùn)兩位數(shù)從哪來(lái)

2025年，浦發(fā)銀行營(yíng)收1739.64億元，同比增長(zhǎng)1.88%，歸母凈利潤(rùn)500.17億元，同比增長(zhǎng)10.52%，連續(xù)兩年保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。

營(yíng)收增長(zhǎng)不到2%，利潤(rùn)增長(zhǎng)超過(guò)10%，這個(gè)剪刀差是怎么來(lái)的？

一個(gè)直接原因是資產(chǎn)質(zhì)量改善帶來(lái)的信用成本下降。報(bào)告期末，該行不良貸款率1.26%，較上年末下降0.10個(gè)百分點(diǎn)。不良貸款額719.90億元，較上年末減少11.64億元。資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn)，計(jì)提的撥備壓力自然會(huì)減輕。

另一個(gè)原因是成本控制。成本收入比28.50%，較上年下降0.66個(gè)百分點(diǎn)。在員工成本、科技投入都在增長(zhǎng)的情況下，能把成本收入比壓下來(lái)，說(shuō)明運(yùn)營(yíng)效率確實(shí)在提升。

還有一筆大賬：498.37億元可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股，創(chuàng)A股歷史單筆最大規(guī)模轉(zhuǎn)股紀(jì)錄。這筆轉(zhuǎn)股直接補(bǔ)充了核心一級(jí)資本，為后續(xù)業(yè)務(wù)擴(kuò)張騰出了空間。

不良率11年最低，是怎么做到的

1.26%的不良率，是浦發(fā)銀行近11年來(lái)的最低水平。撥備覆蓋率200.72%，較上年末上升13.76個(gè)百分點(diǎn)，是近10年來(lái)的最優(yōu)水平。

這兩個(gè)數(shù)據(jù)放在一起看，含義很清楚：風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力在增強(qiáng)，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)暴露在減少。

浦發(fā)在年報(bào)里用了一個(gè)詞：“控新降舊”并舉。具體怎么做的？從幾個(gè)業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)能看出來(lái)。

一個(gè)是天眼風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)。這套系統(tǒng)屬于“大衛(wèi)星+小雷達(dá)”企業(yè)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系的一部分，用大數(shù)據(jù)和AI技術(shù)做風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、計(jì)量和定價(jià)管理。在五大賽道業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張的背景下，這套系統(tǒng)的作用是讓風(fēng)險(xiǎn)暴露在早期就被識(shí)別。

另一個(gè)是逾欠90天和60天偏離度持續(xù)保持在100%以內(nèi)。這個(gè)指標(biāo)的意思是，逾期超過(guò)90天的貸款，基本上都已經(jīng)被計(jì)入不良，沒(méi)有通過(guò)人為調(diào)整來(lái)掩蓋風(fēng)險(xiǎn)。在行業(yè)內(nèi)，這個(gè)指標(biāo)能持續(xù)控制在100%以內(nèi)，說(shuō)明資產(chǎn)質(zhì)量是真實(shí)的。

科技金融破萬(wàn)億，供應(yīng)鏈金融增長(zhǎng)近兩倍

2025年，浦發(fā)銀行把“五篇大文章”落地成了五大賽道：科技、供應(yīng)鏈、普惠、跨境、財(cái)資。從數(shù)據(jù)看，每條賽道都有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

科技金融貸款（人行統(tǒng)計(jì)口徑）10470.92億元，首次突破萬(wàn)億。服務(wù)科技企業(yè)超25.6萬(wàn)戶，覆蓋全國(guó)超八成科技上市公司。

這個(gè)規(guī)模的背后，不是簡(jiǎn)單的信貸投放。浦發(fā)在年報(bào)里提到幾個(gè)動(dòng)作：升級(jí)數(shù)智平臺(tái)“抹香鯨”至3.0版本，聯(lián)合打造FTC金融科技生態(tài)社區(qū)，舉辦1800余場(chǎng)“科技會(huì)客廳”活動(dòng)。這些動(dòng)作的目的很明確——從單純的資金提供者，變成科技企業(yè)生態(tài)的參與者。

供應(yīng)鏈金融的增長(zhǎng)最猛。累計(jì)服務(wù)供應(yīng)鏈上下游客戶37408戶，較上年末增長(zhǎng)97.76%；在線供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)量7871.13億元，較上年增長(zhǎng)194.82%。

為什么能增長(zhǎng)這么快？年報(bào)里一個(gè)案例可窺一二：落地全國(guó)首筆“國(guó)鐵運(yùn)單證”融資。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融很難覆蓋鐵路運(yùn)輸場(chǎng)景，因?yàn)檫\(yùn)單不像倉(cāng)單那樣有標(biāo)準(zhǔn)化的物權(quán)憑證。浦發(fā)能做成這筆業(yè)務(wù)，說(shuō)明在場(chǎng)景穿透上確實(shí)下了功夫。

普惠金融的增量創(chuàng)了近四年新高。普惠兩增貸款規(guī)模5239.91億元，較上年末增長(zhǎng)12.51%，年增量位居股份制銀行第二位。普惠兩增客戶數(shù)50.98萬(wàn)戶，較上年末增長(zhǎng)24.22%。

增量高，但更值得注意的是客戶數(shù)增速遠(yuǎn)高于貸款增速——24.22%的客戶增長(zhǎng)對(duì)應(yīng)12.51%的貸款增長(zhǎng)，說(shuō)明新增客戶中很多是小微企業(yè)，戶均貸款額度在下降，普惠覆蓋面在擴(kuò)大。

跨境金融的增速也不低。跨境交易結(jié)算量44931億元人民幣，較上年增長(zhǎng)44%；跨境本外幣貸款余額3363億元，較上年末增長(zhǎng)27%。CIPS系統(tǒng)間接參與客戶數(shù)排名全行業(yè)第二，自貿(mào)存貸款業(yè)務(wù)規(guī)模排名全市場(chǎng)前三。

財(cái)資金融方面，管理個(gè)人AUM余額（含市值）46645.33億元，較上年末增長(zhǎng)20.26%。集團(tuán)子公司資管規(guī)模33604.69億元，較上年末增長(zhǎng)23.66%。

五大數(shù)字產(chǎn)品，增長(zhǎng)邏輯都有哪些

浦發(fā)在2025年重點(diǎn)打造了五款數(shù)字超級(jí)產(chǎn)品：浦閃貸、浦科貸、浦鏈通、浦惠貸、浦贏并購(gòu)。

浦閃貸授信規(guī)模突破2000億元，授信客戶超94萬(wàn)戶。這是一款個(gè)人信用消費(fèi)貸款產(chǎn)品，它的增長(zhǎng)得益于個(gè)人消費(fèi)貸款財(cái)政貼息政策、一次性信用修復(fù)政策、消費(fèi)品以舊換新政策的落地。

浦科貸服務(wù)科技企業(yè)超5900戶，提供超1400億元融資。這款產(chǎn)品是科技金融賽道的主力產(chǎn)品，專(zhuān)門(mén)針對(duì)科技企業(yè)輕資產(chǎn)、高成長(zhǎng)的特點(diǎn)設(shè)計(jì)。

浦鏈通投放1353.24億元，同比增長(zhǎng)244%。這是供應(yīng)鏈金融的核心產(chǎn)品，能做到244%的增長(zhǎng)，說(shuō)明在電力能源、通信、物流等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的場(chǎng)景化服務(wù)已經(jīng)跑通了。

浦惠貸貸款余額1400億元，較上年末增長(zhǎng)192%。這是普惠金融的數(shù)字化產(chǎn)品，增速接近兩倍，與普惠兩增客戶數(shù)增長(zhǎng)24.22%的數(shù)據(jù)可以互相印證。

浦贏并購(gòu)貸款投放1139.43億元，較上年增長(zhǎng)47.05%。并購(gòu)業(yè)務(wù)一直是浦發(fā)的強(qiáng)項(xiàng)，2025年打造了“并購(gòu)+組合融資”的綜合服務(wù)模式，發(fā)起成立“并購(gòu)聯(lián)盟”，境內(nèi)外并購(gòu)貸款余額2431.43億元，較上年末增長(zhǎng)17.11%，余額位居股份制銀行前列。

AI不是口號(hào)，是正在落地的生產(chǎn)線

浦發(fā)銀行2025年成立了總行人工智能中心，構(gòu)建了千卡智算基座。這兩件事放在一起看，意思很明確：AI正在從試點(diǎn)走向規(guī)?；瘧?yīng)用。

年報(bào)里提到一個(gè)細(xì)節(jié)：打造公司系統(tǒng)級(jí)規(guī)?；疉I智能工廠，承接傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)集約化生產(chǎn)及相關(guān)業(yè)務(wù)人機(jī)協(xié)同處理任務(wù)。這個(gè)“AI智能工廠”不是概念，而是一個(gè)實(shí)際的生產(chǎn)單元，用來(lái)處理原本需要人工完成的運(yùn)營(yíng)任務(wù)。

還有一個(gè)細(xì)節(jié)：發(fā)布“人工智能+”應(yīng)用規(guī)劃白皮書(shū)與2026年度浦發(fā)銀行人工智能實(shí)施行動(dòng)計(jì)劃。這說(shuō)明AI應(yīng)用不是零散的，而是有系統(tǒng)規(guī)劃的。

央行金融科技發(fā)展獎(jiǎng)一、二、三等獎(jiǎng)，浦發(fā)銀行都拿了。這個(gè)獎(jiǎng)的分量在業(yè)內(nèi)是公認(rèn)的，能同時(shí)拿到三個(gè)等級(jí)，說(shuō)明技術(shù)能力確實(shí)在行業(yè)前列。

五大賽道的“強(qiáng)質(zhì)”邏輯

2025年，浦發(fā)銀行對(duì)五大賽道的表述發(fā)生了變化——從“擴(kuò)量”轉(zhuǎn)向“強(qiáng)質(zhì)”。這不是簡(jiǎn)單的用詞變化。

科技金融的“強(qiáng)質(zhì)”體現(xiàn)在生態(tài)構(gòu)建。不再是簡(jiǎn)單放貸，而是通過(guò)“商行+投行+生態(tài)”模式，讓科技企業(yè)從初創(chuàng)到上市的全生命周期都能在浦發(fā)的服務(wù)體系內(nèi)找到對(duì)應(yīng)產(chǎn)品。

供應(yīng)鏈金融的“強(qiáng)質(zhì)”體現(xiàn)在場(chǎng)景穿透。國(guó)鐵運(yùn)單證、全倉(cāng)登動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資這些標(biāo)桿業(yè)務(wù)，解決的都是傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融解決不了的問(wèn)題。

普惠金融的“強(qiáng)質(zhì)”體現(xiàn)在集約化運(yùn)營(yíng)。浦惠來(lái)了和手機(jī)銀行兩大App，加上各地分行的小微及個(gè)貸中心，線上線下協(xié)同，把單戶服務(wù)成本降下來(lái)，把覆蓋面提上去。

跨境金融的“強(qiáng)質(zhì)”體現(xiàn)在圈層化服務(wù)。“滬港、滬新、滬倫”三線聯(lián)動(dòng)，三大境外重點(diǎn)區(qū)域服務(wù)圈，CIPS系統(tǒng)間接參與客戶數(shù)全行業(yè)第二——這些布局說(shuō)明跨境金融已經(jīng)不只是結(jié)算業(yè)務(wù)，而是全方位的境外服務(wù)能力。

財(cái)資金融的“強(qiáng)質(zhì)”體現(xiàn)在公私融合?！捌趾腿松辟~戶、浦發(fā)“企明星”服務(wù)平臺(tái)、“浦銀寰球”海外服務(wù)平臺(tái)，加上財(cái)富管理平臺(tái)“財(cái)資α”，把公司客戶、零售客戶、海外客戶的服務(wù)體系打通了。

2025年年報(bào)里有一句話：“數(shù)智化戰(zhàn)略走深走實(shí)”。從這些數(shù)據(jù)來(lái)看，走深走實(shí)不只是口號(hào)，更是浦發(fā)正在發(fā)生的事實(shí)。